- By Sheraz
- November 25, 2025
Artykuły merytoryczne
Pożyczkodawcy niebankowi https://pozyczkaonlines.pl/pozyczki-pod-zastaw/ świadczą cenną usługę, finansując działalność gospodarczą, która w przeciwnym razie mogłaby pozostać niefinansowana. Jednak ich działalność może również stwarzać ryzyko dla stabilności finansowej.
Średnio wzrost kredytów konsorcjalnych organizowanych przez instytucje pozabankowe jest bardziej zmienny niż w przypadku banków. Ta zmienność jest szczególnie wyraźna w przypadku ryzykownych kredytobiorców i tych o mniej stabilnym finansowaniu.
Jeśli chodzi o finanse konsumenckie, większość ludzi zna koncepcję pożyczkodawcy niebankowego. Są to instytucje finansowe oferujące produkty kredytowe, takie jak kredyty hipoteczne, pożyczki osobiste i finansowanie samochodów klientom, którzy mogli zostać odrzuceni przez banki.
Dla pożyczkobiorców największą zaletą pożyczek pozabankowych jest często niższe oprocentowanie, jakie mogą zaoferować. Dzieje się tak dlatego, że pożyczkodawcy niebędący bankami mogą pożyczać środki po cenach hurtowych i pożyczać je z marżą dodaną w celu uzyskania zysku. Kolejną ważną zaletą jest to, że mogą rozpatrywać wnioski znacznie szybciej niż banki, dzięki czemu pożyczkobiorcy mogą szybciej zabezpieczyć finansowanie swojego domu lub firmy.
Tradycyjnie pożyczkodawcy niebankowi pozyskiwali finansowanie za pośrednictwem rynków sekurytyzacji, na których inwestorom sprzedawane są pakiety aktywów, takie jak kredyty hipoteczne. Jednakże rynki te wyschły w okresie GFC, co zmusiło wielu pożyczkodawców niebędących bankami do szukania finansowania gdzie indziej.
Obecnie istnieją tysiące organizacji oferujących usługi finansowe dla konsumentów i przedsiębiorstw, które nie są bankami. Są to tak zwane niebankowe spółki finansowe (NBFC). Wielu z nas ma codzienny kontakt z tymi firmami, czy to za pośrednictwem firm pożyczkowych, czy usług przekazów pieniężnych online.
W przeciwieństwie do banków, które są gwarantowane przez rząd, większość pożyczkodawców niebankowych działa niezależnie. Oznacza to, że nie podlegają one takiemu samemu poziomowi kontroli i regulacji jak banki. Chociaż może to sprawić, że będą mniej podatni na ryzykowne praktyki, oznacza to również, że są bardziej elastyczni w zakresie kryteriów udzielania kredytów i mogą dostosowywać produkty do potrzeb indywidualnych pożyczkobiorców.
W ostatnich latach pożyczkodawcy niebędący bankami rozszerzyli swoją ofertę kredytową na rynki i kredytobiorców, którzy nie są obsługiwani przez banki. Koncentrują się one w szczególności na kredytach dla samodzielnie zarządzanych superfunduszy (SMSF) oraz na budownictwie mieszkaniowym i komercyjnym. Konkurują z bankami przede wszystkim czasem spłaty kredytów i poziomem świadczonych usług.
Kredytodawcy niebankowi udzielają kredytów konsorcjalnych w sposób procykliczny, a ich globalny zasięg może mieć skutki uboczne w czasie kryzysu finansowego, o czym świadczy wyraźny efekt ucieczki do domu (Giannetti i Laeven (2012)). W rezultacie prawdopodobnie będą przenosić wstrząsy przez granice z większą siłą niż banki.
Ogólny wolumen kredytów konsorcjalnych udzielonych przez organizatorów niebankowych jest podobny jak w przypadku banków. Co więcej, wzór wielkości i zapadalności kredytów jest również zasadniczo porównywalny w przypadku potencjalnych klientów bankowych i pozabankowych. Na przykład zarówno instytucje niebankowe, jak i banki udzielają pożyczek konsorcjalnych o średniej wielkości 44 milionów dolarów i średnim okresie zapadalności 55 miesięcy. Schemat przeznaczenia pożyczki jest również bardzo podobny – linie kredytowe i pożyczki terminowe stanowią odpowiednio 41% i 40% niebankowych kredytów konsorcjalnych.
Pomimo tych różnic istnieje silna korelacja pomiędzy udzielaniem kredytów przez banki i podmioty pozabankowe kredytobiorcom z tego samego kraju. Dodatnia korelacja odzwierciedla fakt, że instytucje niebędące bankami mają tendencję do udzielania pożyczek bardziej ryzykownym pulom kredytobiorców niż banki i w konsekwencji pobierają wyższe marże.
Wybór niebankowego pożyczkodawcy przy kolejnej pożyczce niesie ze sobą kilka korzyści. Jak sama nazwa wskazuje, są one mniejsze w porównaniu do banków, co oznacza, że mogą oferować bardziej spersonalizowaną obsługę kredytobiorców. Ponadto mogą oferować bardziej elastyczne warunki kredytu i oprocentowania. Wreszcie, są one często bardziej dostępne dla kredytobiorców, którzy nie mieszkają w pobliżu oddziału banku.
Jedną z potencjalnych wad pożyczek pozabankowych jest to, że mogą one oferować mniejszą ochronę pożyczkobiorcom w przypadku niewykonania zobowiązania. Dzieje się tak dlatego, że wielu pożyczkodawców niebędących bankami nie utrzymuje swoich pożyczek w swoich bilansach, lecz zamiast tego sprzedaje je inwestorom. Może to prowadzić do zwiększonej zmienności wskaźników wydajności kredytów i zwiększonej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Jednak ogólnie rzecz biorąc, dyscyplina rynkowa i nadzór regulacyjny pomagają ograniczyć zakres, w jakim pożyczkodawcy niebędący bankami mogą złagodzić standardy udzielania kredytów.
Pożyczkodawcy niebędący bankami mają również zwykle mniej rygorystyczne kryteria kwalifikowalności, co pozwala im zapewnić finansowanie kredytobiorcom z bardziej ograniczoną historią kredytową. Ponadto często mają bardziej usprawnione procesy przetwarzania wniosków kredytowych, co może skutkować szybszym zatwierdzeniem pożyczki. Wreszcie, wielu pożyczkodawców niebędących bankami oferuje konkurencyjne stopy procentowe, co pozwala im konkurować z bankami o kredytobiorców, którzy szukają opłacalnych opcji pożyczki.
Pożyczkodawcy pozabankowi mogą zaoferować właścicielom firm szereg korzyści. Często mają mniejszą awersję do ryzyka niż banki i mogą być skłonne udzielać pożyczek firmom, które w przeciwnym razie nie spełniałyby rygorystycznych kryteriów bankowych. Są również bardziej elastyczni, jeśli chodzi o warunki spłaty kredytu i mogą oferować konkurencyjne stawki. Są jednak mniejsze niż banki i prawdopodobnie są bardziej podatne na zagrożenia w czasach kryzysu finansowego.
Ich struktura finansowania różni się od banków, polegając w większym stopniu na funduszach hurtowych i braku dostępu do rządowych mechanizmów ochronnych (Jiang i in. (2020), Xiao (2020)). Ponadto koncentrują się zazwyczaj na udzielaniu kredytów bardziej ryzykownej grupie pożyczkobiorców. Pule o wyższym ryzyku mogą wyjaśniać, dlaczego pożyczki udzielane przez instytucje pozabankowe zazwyczaj charakteryzują się większymi spreadami niż te organizowane przez banki (Chernenko i in. (2021)).
W związku z tym, jeśli pożyczkodawca niebędący bankiem stanie się niewypłacalny, może nie być w stanie spłacić swojego zadłużenia tak szybko jak bank, co może mieć wpływ na przepływ kredytów dla przedsiębiorstw. Należy także pamiętać, że pożyczki udzielane przez pozabankowych pożyczkodawców mają zabezpieczenie w postaci inwestorów, a nie własnego bilansu pożyczkodawcy. Zatem brak spłaty kredytu przez pożyczkobiorcę może skutkować stratą dla inwestora. W związku z tym ważne jest, aby właściciele firm przed podjęciem decyzji sprawdzili wybranych pożyczkodawców i zrozumieli warunki ich pożyczek.
